2022-05-19 – Lucie HaberlováLTV. Zkratka z anglického výrazu „Loan To Value”, vyjadřující poměr mezi výší půjčky a zastavenou protihodnotou. A hlavní ukazatel toho, jak vysokou půjčku si oproti své zástavě můžete vzít a jak vysoké je riziko její předčasné likvidace.
Ve světě tradičních financí se s LTV nejčastěji setkáváme u hypoték. Česká banka vám podle nařízení ČNB může poskytnout hypotéku dosahující až 90% hodnoty zastavené nemovitosti, splníte-li další podmínky pro žadatele, jako je maximální věková hranice či výše příjmu.
Jaká jsou rizika špatně nastavené půjčky?
Pokud si půjčujete na blockchainu oproti zástavě v kryptoměně, můžete čerpat prostředky až do výše 90,90% hodnoty vaší zástavy - a to bez dalšího prokazování příjmu nebo omezení věkem žadatele. Má to však svá ale.
Nastavíte-li vysoký poměr LTV, čelíte riziku, že při poklesu hodnoty vaší zástavy bude tato zlikvidována a vy o své zastavené prostředky přijdete. Vypůjčené prostředky pak nemusíte vracet, ale vaše zástava v kryptu je nenávratně pryč. Vysoký poměr LTV je tedy vhodné nastavit pouze v případě, že potřebujete získat nejvyšší možnou částku půjčky - a nevadí vám riziko, že o zástavu přijdete.
Na nákup dodávky určené pro přestavbu na obytný vůz jsem potřeboval realizovat půjčku 300 000 Kč. Leasingová společnost ale požadavek na půjčku zamítla.
Rozhodl jsem se tedy uzavřít půjčku oproti zástavě v ETH přímo interakcí s blockchainem přes Etherscan.
Vzhledem k poklesu hodnoty ETH byla po čase moje půjčka vykoupena - přišel jsem tedy o vloženou zástavu, ale půjčené peníze nemusím vracet. Dodávku jsem takto koupil za ETH, která mají v současné době nižší hodnotu, než samotné vozidlo.
Z pohledu investora přesto vnímám, že včasné navýšení zástavy a držení ETH by pro mě bylo z dlouhodobého hlediska výhodnější. Uzavření půjčky s využitím aplikace APUS.finance by mi pomohlo nastavit vhodněji výši zástavy hned v okamžiku uzavření kontraktu tak, aby byla lépe krytá před výkyvy trhu.
Jak o zastavené prostředky nepřijít?
Vysoká zástava LTV a nízká likvidační cena
Čím více hodnota zástavy převyšuje hodnotu vypůjčených peněz, tím menší je riziko, že vaše půjčka bude nečekaně zlikvidována při výraznějším výkyvu kurzu vámi držené kryptoměny.
Protože správné stanovení výše zástavy v kontraktu bývá nejčastější chybou méně zkušených investorů, přichází aplikace APUS.finance s jednoduchým “semaforem”, který automaticky zobrazuje výši rizika vaší půjčky a doporučenou hodnotu LTV.
Lze s výší zástavy dále pracovat?
Ano, lze. Pokud hodnota zastavené kryptoměny na trhu stoupá, klesá LTV vaší půjčky a zástava čelí menšímu riziku likvidace. V této chvíli můžete např. část zástavy uvolnit a své krypto opět aktivně používat.
- Větší výkyv
- Riziko likvidace
- Navýšit hodnotu zástavy
- Vyhnout se likvidaci